В ходе реализации инвестиционного проекта всегда возникает потребность как минимум в двух инструментах – создания финансово-экономической модели (для оценки стоимости и перспектив изменения эффективности проекта) и в проведении коммерческого аудита потенциального проекта (проверка рыночных и организационных перспектив развития компании — часть процесса Due-diligence). Наша компания готова выполнить эти работы.
Коммерческий DD (аудит)
Этап 1. Оценка стратегии и бизнес-плана компании:
- Оценка достижимости имеющейся стратегии развития с точки зрения ресурсов компании (человеческих, финансовых, процессно-организационных и т.п.);
- Оценка восприятия ключевых предположений менеджмента и перспективных планов с точки зрения отраслевой экспертизы Консультанта и анализа исторических данных компании;
- Высокоуровневая оценка бизнес-процессов компании;
- Изучение и оценка коммерческих условий сотрудничества с ключевыми поставщиками, партнёрами и потребителями компании;
- LFL анализ;
- Общая оценка достижимости и реалистичности стратегических целей компании при текущих условиях хозяйствования.
Этап 2. Анализ ключевых рынков:
- Определение характеристик основных рынков присутствия (белорусского и основных экспортных рынков) с точки зрения объема, стоимости и основных показателей;
- Определение ключевых рыночных драйверов и трендов, оценка потенциала роста;
- Оценка конкурентного окружения: ключевые локальные соперники, внешние участники рынка, анализ конкурентных отличий участников рынка;
- Оценка доли рынка компании (текущей и перспективной), позиционирования и конкурентных преимуществ.
Этап 3. Высокоуровневая оценка команды Компании: оценка с точки зрения компетенций, опыта эффективного управления бизнесом, включая амбиции развития.
Этап 4. Оценка финансовых результатов компании:
- Анализ консолидированных финансовых отчетов компании;
- Анализ ключевых финансовых показателей компании (прибыльность, ликвидность, структура капитала и т.п.);
- Анализ управления ликвидностью активов и пассивов кампании (дебиторы, кредиторы, основные фонды и т.п.);
- Определение ключевых финансовых рисков компании.
Оценка стоимости бизнеса
Оценка стоимости бизнеса будет проведена несколькими из следующих методов (на базе финансовых данных, оценки рынка и условий финансирования):
- Cash Flow метод;
- Метод издержек
- Метод мультипликаторов (торгуемых компании или по аналогии осуществленных сделок M&A)
- Балансовый метод.